이격도 Disparity

이격도 Disparity

이격도

이격도의 정의

이격도는 주가와 이동평균선 사이가 얼마나 떨어져 있는지(괴리율)로서 당일의 주가를 이동평균치로 나눠 구하며 단기 투자시점을 포착하는 기술적 지표이다.

이격도 = (주가/이동평균값) x 100

 

이것은 주가가 평균선에서 멀어지면 다시 평균선으로 돌아가려는 회귀성을 이용한 것이다. 주가가 이동평균선에서 떨어져 있을 때는 근접하려는 속성이, 주가와 이동평균선이 거의 일치하는 경우에는 떨어지려는 속성이 있다는 가정 아래 이격도 100 100을 기준으로 너무 크거나 작으면 조만간 주가가 하락 또는 상승함으로써 그 괴리를 줄일 것이라고 보는 것이다. 따라서 주가가 이동평균선 위로 크게 멀어지는 것은 이격도가 높아지는 것이므로, 이때는 주식의 매도 시점이고, 반대로 아래로 크게 떨어져 이격도가 낮아지는 것은 주식 매입시기가 된다고 본다.

• 이격도가 100% 이상이라는 것은 당일의 주가가 이동평균선보다 위에 있는 상태이고
• 반대로 100% 이하는 주가가 이동평균선 아래에 있는 상태를 뜻한다.

즉, 이격도가 100 이상이면 단기적으로는 주가가 최근 상승했음을 뜻한다. 이격도가 일정 수준 이상이나 이하에서 변곡점이 나타나거나 기준값을 돌파하면 매수, 매도의 시점에 도달한 것으로 말할 수 있다.

이격도의 적용

1) 상승 국면일 경우

•  20일 이동평균인 경우 106% 이상이면 매도 시점, 98% 수준이면 매수 시점
• 60일 이동평균인 경우 110% 이상이면 매도 시점, 98% 수준이면 매수 시점

2) 하강 국면일 경우

• 20일 이동평균인 경우 102% 이상이면 매도 시점, 92% 수준이면 매수 시점
• 60일 이동평균인 경우 104% 이상이면 매도 시점, 88% 수준이면 매수 시점

종합주가지수의 경우 95% 미만이면 '침체', 110% 이상이면 '과열', 115% 이상이면 '초과열' 국면으로 보기도 한다.

이격도의 예시

삼성전자  24년 1월 2일 기준 이격도는 다음과 같다.

삼성전자   24 년  1 월  2 일 기준 이격도

이평선 5일 주가는 77,720원이며, 이평선 20일 주가는 74,100원이고 주가는 79,600원이다.

• 5일선 이격도는 (79,600/77,720) x100은 102.4%
• 20일선 이격도는 (79,600/74,100) x100은107.4%

최근 주가가 많이 상승했음을 차트로도, 이격도로도 알 수 있다.